تفاوت حساب پم و کپی ترید
توسط: تفاوت حساب پم و کپی ترید در نحوه مدیریت سرمایه و میزان کنترلی است که سرمایه‌گذار بر معاملات خود دارد.
حساب پم سیستمی است که در آن سرمایه‌گذاران پول خود را به یک مدیر حساب می‌سپارند تا او با استفاده از تجربه و استراتژی‌های خود، به معامله بپردازد. در مقابل، کپی ترید روشی است که در آن سرمایه‌گذار می‌تواند معاملات یک معامله‌گر موفق را به‌صورت خودکار در حساب خود کپی کند، بدون اینکه نیازی به انتقال وجه به حساب معامله‌گر باشد. تفاوت حساب پم و کپی ترید در نحوه مدیریت سرمایه، پیامدهای مهمی برای امنیت، شفافیت و میزان کنترل سرمایه‌گذار دارد.
در این مقاله، به بررسی تفاوت حساب پم و کپی ترید، مزایا و معایب آنها و عوامل مهمی که باید در انتخاب بین این دو روش در نظر گرفت، خواهیم پرداخت با اوستریچ همراه باشید.
آشنایی با حساب پم (PAMM)
واژه پم مخفف عبارت Percent Allocation Management Module به معنی ابزار مدیریت تخصیص درصد است. حساب پم نیز همین کار را در بروکرهای فارکس می‌کند و با جمع آوری سرمایه‌های معامله‌گران، معامله انجام می‌دهد و در نهایت به ازای سهم هر کس در حساب به او سود پرداخت می‌کند.
در واقع حساب پم مانند یک صندوق سرمایه‌گذاری می‌ماند که از یک طرف سرمایه‌گذاران وجوه خود را به آن می‌سپارند و از طرف دیگر مدیر صندوق تلاش می‌کند تا با فعالیت‌های اقتصادی متنوع بازدهی مناسبی برای سرمایه‌گذاران داشته باشد. در این مدل سرمایه‌گذاری هر معامله‌گر به اندازه سهم خود در صندوق سود می‌گیرد و بازدهی یکسان برای تمامی اعضا وجود ندارد.
آشنایی با حساب کپی ترید (Copy Trade)
حساب کپی ترید برخلاف حساب پم از معامله‌گران سرمایه‌ای دریافت نمی‌کند و تنها معاملات شخصی خود را انجام می‌دهد. معامله‌گران حرفه‌ای تصمیم می‌گیرند تا دیگران را در سود خود شریک کنند؛ پس حساب خود را به کپی ترید تغییر می‌دهند، در نتیجه معامله‌گران تازه‌کار می‌توانند هر معامله در حساب کپی ترید را بر روی حساب خود کپی کنند.
در کپی تریدینگ دو طرف وجود دارند. کپی تریدرها که معامله حساب اصلی را بر روی حساب خود کپی می‌کنند (اتوماتیک) و معامله‌گران حرفه‌ای که حساب خود را به کپی ترید تغییر می‌دهند. در این فرآیند سرمایه کپی تریدر در حساب خود باقی می‌ماند و بابت هر معامله کارمزدی را به معامله‌گر حرفه‌ای پرداخت می‌کند.
مزایا و معایب حساب پم و کپی ترید
برای تصمیم‌گیری درست درباره انتخاب بین حساب پم و کپی ترید، درک تفاوت حساب پم و کپی ترید از لحاظ مزایا و معایب هر روش ضروری است. هر یک از این سیستم‌ها ویژگی‌های منحصر به فردی دارند که می‌تواند برای گروه‌های مختلف سرمایه‌گذاران مناسب باشد.
مزایای حساب پم
مهم‌ترین مزیت حساب پم، امکان سرمایه‌گذاری کاملاً غیرفعال است. در این سیستم، سرمایه‌گذار می‌تواند بدون نیاز به دانش تخصصی یا صرف زمان برای نظارت بر معاملات، از تخصص مدیران حرفه‌ای بهره‌مند شود. همچنین، ساختار حساب پم به گونه‌ای است که منافع مدیر و سرمایه‌گذار با یکدیگر همراستا می‌شود، زیرا مدیر تنها در صورت کسب سود، کارمزد دریافت می‌کند.
یکی دیگر از مزایای حساب پم، امکان دسترسی به استراتژی‌های پیچیده‌تر معاملاتی است که معمولاً برای سرمایه‌گذاران عادی قابل اجرا نیست. مدیران حرفه‌ای با تجربه و دانش خود می‌توانند از فرصت‌های معاملاتی پیچیده‌تر استفاده کنند و بازدهی بالاتری را برای سرمایه‌گذاران به ارمغان بیاورند.
معایب حساب پم
با این حال، حساب پم معایب زیادی نیز دارد. نداشتن کنترل بر معاملات پس از سپردن سرمایه به مدیر، یکی از مهم‌ترین چالش‌هاست. سرمایه‌گذار نمی‌تواند در مواقع بحرانی مداخله کند یا استراتژی خود را تغییر دهد. همچنین، کارمزدهای بالای مدیریت می‌تواند تأثیر منفی قابل توجهی بر بازدهی نهایی داشته باشد.
مزایای کپی ترید
سیستم کپی ترید با حفظ کنترل سرمایه‌گذار بر حساب خود، امنیت بیشتری را فراهم می‌کند. سرمایه‌گذاران می‌توانند در هر زمان معاملات را متوقف کنند، حجم معاملات را تغییر دهند، یا استراتژی خود را اصلاح کنند.
از دیگر مزایای مهم کپی ترید می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- امکان یادگیری از معامله‌گران موفق و مشاهده استراتژی‌های آنها
- کارمزدهای پایین‌تر نسبت به حساب پم
- انعطاف‌پذیری در انتخاب چندین تریدر همزمان
- دسترسی به ابزارهای پیشرفته مدیریت ریسک
- امکان برداشت آنی سرمایه بدون جریمه
معایب کپی ترید
اما کپی ترید نیز با چالش‌هایی همراه است. تأخیر زمانی در کپی معاملات، هرچند اندک، می‌تواند به تفاوت در قیمت‌های اجرا شده منجر شود. همچنین، وابستگی به معامله‌گران دیگر ممکن است مانع توسعه مهارت‌های معاملاتی شخصی شود.
تفاوت حساب پم و کپی ترید
نحوه مدیریت سرمایه
- حساب پم: در این سیستم، سرمایه شما با سرمایه سایر سرمایه‌گذاران و همچنین خود مدیر حساب، در یک حساب مشترک تجمیع می‌شود. مدیر حساب با این سرمایه بزرگ، معاملات را انجام می‌دهد و سود یا ضرر حاصله به نسبت سهم هر فرد، بین همه تقسیم می‌گردد. در واقع شما مدیریت سرمایه خود را به طور کامل به مدیر حساب واگذار می‌کنید.
- کپی ترید: در این روش، شما تریدر مورد نظر را انتخاب می‌کنید، اما سرمایه شما جداگانه و در حساب شخصی خودتان باقی می‌ماند. معاملات تریدر حرفه‌ای به صورت خودکار و با توجه به حجم و نسبت تعیین‌شده توسط شما، در حساب خودتان کپی می‌شود.
میزان کنترل و انعطاف‌پذیری
- حساب پم: شما کنترل مستقیمی بر معاملات ندارید. پس از سرمایه‌گذاری، تنها می‌توانید عملکرد مدیر را نظارت کنید و در زمان‌های مشخصی که توسط مدیر تعیین شده است، سرمایه خود را برداشت کنید.
- کپی ترید: شما کنترل کامل‌تری بر حساب خود دارید. می‌توانید در هر لحظه کپی کردن معاملات را متوقف کرده، معاملات باز را ببندید یا حتی تنظیمات مربوط به حجم معامله یا حد ضرر را تغییر دهید.
شفافیت
- حساب پم: شفافیت در این سیستم کمتر است. شما نمی‌توانید تک تک معاملات مدیر را در لحظه مشاهده کنید، بلکه تنها در پایان دوره سرمایه‌گذاری، میزان سود یا زیان شما مشخص می‌شود.
- کپی ترید: شفافیت در کپی ترید بیشتر است. تمامی معاملات تریدر حرفه‌ای به صورت لحظه‌ای در حساب شما کپی می‌شود و شما می‌توانید آنها را مشاهده و پیگیری کنید.
انتخاب بین کپی‌ترید و پم
کپی‌ترید و پم در ماهیت یکسان اما در عمل متمایز هستند. هدف اصلی برای سرمایه‌گذاران تقریباً یکسان است؛ کسب سود از درآمد منفعل. معامله‌گران و مدیران نیز همین هدف را دنبال می‌کنند و از طرف سرمایه‌گذار معاملات موفقی انجام داده و کارمزد عملکرد را به دست می‌آورند. با این حال، انتخاب بین کپی‌ترید و پم به ترجیحات فردی بستگی دارد. در ادامه، این ویژگی‌ها به طور مستقل ذکر شده است.
کپی‌ترید
- می‌توان معاملات معامله‌گران موفق را کپی کرد.
- با کپی کردن از چندین معامله‌گر،سرمایه‌گذاری متنوع می‌شود.
- سرمایه‌گذار روی حجم معامله و زمان شروع و توقف کپی، کنترل دارد.
پم
- معامله‌گران با تجربه حساب‌های پم را مدیریت می‌کنند.
- سرمایه‌گذار در صورت تمایل می‌تواندچندین حساب پم در اختیار داشته باشد تا سرمایه‌گذاری خود را متنوع کند.
- پلتفرم‌های پم اغلب داده‌های دقیقی از عملکرد معاملاتی ارائه می‌دهند.
برای انتخاب آگاهانه بین کپی‌ترید و پم، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باید به جای اتخاذ یک رویکرد کلی، ویژگی‌های انحصاری هریک از این حساب‌ها را تحلیل کنند.
کدام یک برای مبتدیان بهتر است؟
هم کپی‌ترید و هم پم ویژگی‌های جذابی را برای معامله‌گران تازه کار فراهم می‌کند. برای معامله‌گران مبتدی که وارد دنیای معامله‌گری می‌شوند مهم است که با ویژگی هر کدام آشنا شوند و متعاقباً تصمیمی آگاهانه بگیرند. علاوه بر این، تجزیه و تحلیل تصمیمات معامله‌گران، فرصتی حیاتی برای سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد تا آموزش ببینند و بینش‌های ارزشمندی به دست آورند.
با در نظر گرفتن این جنبه، معمولاً مشاهده می‌شود که پلتفرم‌های معاملاتی کپی‌ترید، نسبت به حساب‌های پم دسترسی بیشتری به سرمایه‌گذاران می‌دهند. در مورد کنترل، سرمایه‌گذاران در کپی‌ترید کنترل بیشتری بر معامله‌گران دارند. با در نظر گرفتن این جنبه، معامله‌گران مبتدی ممکن است حساب‌های پم را مناسب‌تر بدانند زیرا نیازی به تصمیم‌گیری در مورد نقاط ورود و خروج در معاملات ندارند. در نهایت، هنگام تعیین اینکه کدام گزینه برای افراد مبتدی مناسب‌تر است، بررسی ترجیحات شخصی در کنار ویژگی‌های این حساب‌ها بسیار مهم است.
کدام یک برای معامله‌گران حرفه‌ای بهتر است؟
معامله‌گران حرفه ای، تجربه و تخصص گسترده‌ای در بازارهای مالی دارند، بنابراین استراتژی‌های معاملاتی منحصر به فردی را توسعه داده و به کار می‌گیرند. از این رو، معامله‌گران حرفه‌ای ممکن است کپی‌ترید را نسبت به حساب‌های پم در اولویت قرار دهند، زیرا نسبت به فعالیت‌های معاملاتی خود کنترل دارند. عامل دیگری که باید در نظر گرفت سفارشی‌سازی است، زیرا معامله‌گران حرفه‌ای از تکنیک‌های مدیریت ریسک و ابزارهای معاملاتی برای اجرای معاملات خود استفاده می‌کنند.
بنابراین، معامله‌گران حرفه‌ای می‌توانند از کپی‌ترید برای اجرای معاملات به شیوه‌ای قابل تنظیم‌تر استفاده کنند. علاوه بر این، معامله‌گران حرفه‌ای می‌خواهند به طور مداوم مهارت‌های خود را گسترش دهند. در نتیجه، معامله‌گران حرفه‌ای ممکن است هردو حساب‌های کپی‌ترید و پم را آزمون کنند تا مشخص شود کدام گزینه، مهارت‌های آنها را بهتر توسعه می‌دهد.
در پایان
حساب پم و کپی ترید در ماهیت یکسان هستند؛ اما تفاوت‌های عمیقی با یکدیگر دارند. این دو حساب دو مدل سرمایه‌گذاری متفاوت با کنترل مختلف را به معامله‌گران پیشنهاد می‌دهند. معمولاً سرمایه‌گذاران مبتدی و افرادی که وقت کم‌تری برای دنبال کردن بازار دارند؛ حساب پم را با سود کمتر اما مطمئن انتخاب می‌کنند. افراد حرفه‌ای انتخابشان کپی ترید هست تا بتوانند معاملات را دنبال کنند و در صورت لزوم نظرات شخصی خود را بر هر معامله اعمال کنند.