مزایا و معایب پراپ تریدینگ با اهرم بالا

پراپ تریدینگ با اهرم بالا به تریدرها فرصت می‌دهد که با سرمایه‌ای بسیار بزرگتر از موجودی واقعی حساب خود ترید کنند و سود تریدهای خود را افزایش دهند. البته در کنار این افزایش سود احتمالی، پتانسیل ضررهای سنگین نیز بالاتر می‌رود و نباید در استفاده از اهرم یا لوریج زیاده‌روی کرد. با مدیریت ریسک مناسب می‌توان از اهرم برای افزایش سود استفاده کرد، اما برای این کار باید شناخت خوبی از فواید و خطرات اهرم بالا در پراپ داشته باشید. در این مقاله بررسی می‌کنیم که پراپ تریدینگ با اهرم بالا چه مزایا و معایبی برای تریدرها دارد و چطور می‌توان ریسک ترید با اهرم را کنترل کرد. پیشنهاد می‌کنیم تا پایان مطلب با اوستریچ همراه باشید.

لوریج یا اهرم (Leverage) چیست؟

لوریج (Leverage) به ابزاری در بروکرهای فارکس گفته می‌شود که با استفاده از آن می‌توان چندین برابر سرمایه خود را وارد معامله کرد. برخلاف سرمایه‌گذاری‌های دیگر که در آن‌ها مجبور هستیم تمام هزینه معامله خود را در همان ابتدا پرداخت کنیم، در معامله با استفاده از لوریج تنها به تامین بخش کوچکی از مبلغ سرمایه نیاز است که به آن مارجین (Margin) می‌گوییم.

به زبان ساده، لوریج این امکان را می‌دهد تا از بروکر پول قرض کنیم و با پول بیش‌تری وارد معاملات شویم؛ به این ترتیب شانس ورود به معاملات بزرگ‌تر را پیدا می‌کنیم، برای مثال اگر از اهرم یا لوریج 50:1 استفاده کنیم، تنها با پرداخت 1 دلار می‌توانیم معاملاتی به ارزش 50 دلار باز کنیم؛ البته قضیه به همین سادگی هم نیست و بروکر در ازای قرض دادن پول، وثیقه می‌گیرد؛ وثیقه مورد نظر بروکر هم چیزی نیست جز کل سرمایه ورودی به معامله.

لوریج در بازار فارکس برای تریدرها  امکان این را می‌دهد که با استفاده از مقدار کمی از سرمایه خود، حجم معاملات بسیار بزرگتری را انجام بدهند و از تغییرات نسبتاً کوچک در نرخ ارزها بهره‌مند شوند؛ برای مثال یک تریدر  با 1000 دلار سرمایه در بازار فارکس معامله و از لوریج به اندازه 100:1 استفاده می‌کند، پس او می‌تواند یک در یک موقعیت با ارزش 100,000 دلار (100 برابر سرمایه واقعی خود) معامله کند.

اگر تنها 10 درصد نرخ ارز افزایش یابد، سرمایه واقعی او 100 دلار خواهد بود، اما با توجه به لوریج، سود او به اندازه 10000 دلار خواهد بود که نشان می‌دهد با استفاده از لوریج، حتی در حالتی که تغییرات در نرخ ارز نسبتاً کوچک باشد، سود و ضرر ممکن است به طور قابل توجهی افزایش یابد.

 مزایای استفاده از اهرم بالا در پراپ تریدینگ

میزان اهرم یا لوریج در هر پراپ فرم متفاوت است و به سیاست‌های آن بستگی دارد. ممکن است بعضی پراپ فرم‌ها برای حساب‌ها یا نمادهای معاملاتی مختلف خود اهرم‌های متفاوتی را در نظر بگیرند. در برخی پراپ فرم ها حساب‌ها با اهرم یا لوریج ۱:۱۰۰ ارائه می‌شوند، بنابراین می‌توانید تا ۱۰۰ برابر بالانس حساب خود پوزیشن باز کنید.

از جمله مزایای پراپ تریدینگ با اهرم بالا می‌توان به این موارد اشاره کرد:

 امکان ترید با حجم بالاتر

اهرم به شما اجازه می‌دهد که با چندین برابر سرمایه واقعی خود ترید کنید. اگر بدون اهرم ترید کنید، حداکثر می‌توانید به اندازه سرمایه خود می‌توانید پوزیشن باز کنید و در صورت نیاز به اضافه کردن حجم، باید موجودی حساب خود را افزایش دهید. با استفاده از اهرم می‌توانید این محدودیت را بردارید و با حجم بیشتری ترید کنید. برای مثال اگر اهرم پراپ فرم ۱:۱۰۰ باشد، می‌توانید تا ۱۰۰ برابر موجودی حساب خود ترید کنید و در صورت نیاز، حجم پوزیشن‌های باز خود را افزایش دهید.

 افزایش سود بالقوه معاملات

استفاده از اهرم به شما این فرصت را می‌دهد که سود تریدهای خود را به حداکثر برسانید. زمانی که از اهرم بالا در پراپ تریدینگ استفاده می‌کنید، سود هر پیپ از تریدهای شما چند برابر ترید بدون اهرم خواهد بود. بنابراین حتی کوچکترین تغییرات قیمت نیز می‌تواند سود قابل توجهی را برای شما به همراه داشته باشد. سود معاملات اهرمی بر اساس ارزش کل پوزیشن محاسبه می‌شود و موجودی حساب شما مبنای محاسبه نیست.

 امکان استفاده از استراتژی‌های کوتاه‌مدت

اگر از استراتژی‌های کوتاه‌مدتی مثل اسکالپینگ (Scalping) برای ترید و کسب سود از پراپ تریدینگ استفاده می‌کنید، با سرمایه شخصی قدرت مانور زیادی نخواهید داشت. چرا که سرمایه شما محدود است و با ریسک کردن روی چند درصد از آن، سود چندانی نصیب شما نخواهد شد. استفاده از لوریج باعث می‌شود که یک حرکت جزئی در بازار نیز سود زیادی داشته باشد، بنابراین راحت‌تر می‌توانید از نوسان‌های بازار سود کسب کنید و لازم نیست برای رسیدن به سود، پوزیشن خود را مدت زیادی باز نگه دارید.

 دسترسی به فرصت‌های معاملاتی بیشتر

اهرم یا لوریج در پراپ تریدینگ به شما این امکان را می‌دهد که از تمام فرصت‌های معاملاتی موجود در بازار برای کسب سود استفاده کنید. در ترید بدون اهرم، اگر پوزیشن باز داشته باشید و فرصت معاملاتی جدیدی را در بازار مشاهده کنید، امکان باز کردن پوزیشن جدید وجود ندارد. اهرم با اضافه کردن قدرت خرید شما باعث می‌شود که فرصت استفاده از موقعیت‌های جدید را نیز پیدا کنید.

 امکان شروع ترید با موجودی کمتر

اهرم به شما اجازه می‌دهد که با یک حساب کوچک‌تر کار خود را آغاز کنید و نیازی به تهیه حساب پراپ با بالانس اولیه زیاد نداشته باشید. بدون اهرم، تنها با حساب‌های بزرگ می‌توان به سود قابل توجهی رسید و با بالانس‌های کوچک‌تر، سود شما نیز محدودتر خواهد بود. با توجه به اینکه بعضی تریدرها ترجیح می‌دهند اولین حساب پراپ خود را با بالانس کمتر تهیه کنند، لوریج می‌تواند کم بودن بالانس را جبران کند و امکان ترید با حجم بالاتر را در اختیار آنها قرار دهد.

خطرات پراپ تریدینگ با اهرم بالا

استفاده از اهرم بالا در پراپ تریدینگ همانگونه که مزایای زیادی را برای تریدرها فراهم می‌کند، باعث افزایش ریسک نیز می‌شود. در واقع اهرم مثل یک شمشیر دو لبه است و برای استفاده بهینه از آن، باید از ریسک‌هایی که برای معاملات شما ایجاد می‌کند مطلع باشید. اغلب ریسک‌های پراپ تریدینگ با اهرم بالا مربوط به تریدهایی است که بدون مدیریت سرمایه و بدون قرار دادن حد ضرر انجام می‌شوند.

مهم‌ترین خطرات پراپ تریدینگ با اهرم بالا عبارتند از:

 افزایش ضرر بالقوه

ترید اهرمی با حجم بالا سود احتمالی معاملات شما را چند برابر می‌کند، اما روی دیگر سکه این است که با افزایش ریسک معاملات، ضرر بالقوه شما را افزایش می‌دهد. در بازارهای مالی، هرچه ریسک بیشتری وجود داشته باشد، سود احتمالی شما نیز بیشتر است. بنابراین اگر از اهرم برای افزایش سود تریدهای خود استفاده می‌کنید، باید توجه داشته باشید که ریسک تریدهای شما نیز چند برابر شده است و نیاز به مدیریت ریسک دقیقی خواهید داشت.

 ریسک کال مارجین شدن حساب

کال مارجین یا مارجین کال (Margin Call) حالتی است که ضررهای حساب شما از مارجین حساب فراتر می‌رود و پراپ فرم یا بروکر برای جلوگیری از ضرر بیشتر، حساب شما را به‌صورت خودکار می‌بندند. پیش از بسته شدن حساب، در صورتی که فرصت بستن بعضی پوزیشن‌ها یا کم کردن حجم آنها وجود داشته باشد، می‌توانید جلوی بسته شدن اجباری پوزیشن‌ها را بگیرید. البته اگر از اهرم بسیار بالایی استفاده کرده باشید، معمولاً به دلیل نوسان‌های زیاد بازار، فرصتی برای جلوگیری از این موضوع نخواهید داشت. بنابراین بهتر است هنگام باز کردن پوزیشن‌ها به حجم و ریسک هر ترید توجه کنید تا جلوی کال شدن حساب گرفته شود.

 عبور از محدوده مجاز دراداون و ریسک

زمانی که در پراپ فرم ترید می‌کنید، باید به درصدهای دراداون یا افت سرمایه (Drawdown) و ریسک تریدهای خود توجه ویژه‌ای داشته باشید، چرا که رد شدن از این درصدها می‌تواند به بسته شدن حساب پراپ منجر شود. استفاده از اهرم بالا بدون مدیریت سرمایه، ریسک رد شدن از دراداون را افزایش می‌دهد و می‌تواند بخش زیادی از حساب شما را وارد ضرر کند. به همین دلیل امکان نقض قوانین پراپ و از دست دادن حساب بسیار بیشتر خواهد شد.

 بالا رفتن استرس و درگیر کردن احساسات

در بازارهای مالی، بالا رفتن میزان سود و ضرر معاملات باعث افزایش استرس تریدرها و تحریک احساساتی مثل ترس و طمع می‌شود. پراپ تریدینگ با اهرم بالا نیز سود و ضرر بالقوه معاملات شما را چندین برابر می‌کند، بنابراین احتمال اینکه از ترس ضرر یا طمع کسب سود بیشتر دست به تریدهای هیجانی و پرریسک بزنید بیشتر می‌شود. برای موفقیت در ترید و پراپ تریدینگ، باید با ذهن باز و در آرامش کامل درباره تریدهای خود تصمیم بگیرید. بنابراین اگر کنترل خوبی روی احساسات خود نداشته باشید، تصمیم‌گیری تحت فشار روانی برای شما سخت می‌شود و احتمال تریدهای احساسی افزایش می‌یابد.

ریسک‌های اهرم بالا و راه‌های کاهش آن‌ها

در حالی که اهرم پتانسیل سود را افزایش می‌دهد، معامله‌گران را در معرض ریسک‌های بزرگتر بازار نیز قرار می‌دهد. بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار در معاملات اختصاصی، سرعت انباشت زیان‌ها در استفاده از اهرم بالا را دست‌کم می‌گیرند. بدون مدیریت ریسک مناسب، حتی یک معامله‌ی ناموفق می‌تواند بخش عمده‌ای از حساب را نابود کند.

ریسک‌های رایج اهرم بالا:

• مواجهه‌ بیشتر با نوسانات (Increased Volatility Exposure): اهرم بالا هم سود و هم زیان را تشدید می‌کند. یک حرکت 1٪ی قیمت برخلاف موقعیت معامله‌گر با اهرم 1:30، منجر به 30٪ زیان نسبت به حاشیه‌ی استفاده‌شده می‌شود.
• معامله‌گری افراطی (Overtrading): اهرم می‌تواند به معامله‌گری بیش از حد دامن بزند و باعث باز کردن همزمان موقعیت‌های بسیار زیاد شود. این امر تصمیم‌گیری احساسی را افزایش داده و ریسک رسیدن به محدودیت‌های drawdown تعیین‌شده توسط شرکت را بالا می‌برد.

راه‌های کاهش ریسک‌های اهرم:

برای استفاده‌ مؤثر از لوریج مناسب پراپ، بدون افتادن در دام اشتباهات رایج، معامله‌گران باید:

• مدیریت ریسک سختگیرانه را اجرا کنند:

ریسک هر معامله را به درصد کوچکی از موجودی حساب محدود (مثلاً 1 تا 2٪) و همیشه از حد ضرر (Stop-Loss) برای محافظت از سرمایه استفاده کنند.

• اهرم را به‌صورت استراتژیک به‌کار گیرند:

به جای استفاده از حداکثر اهرم در هر معامله، آن را فقط برای موقعیت‌های با احتمال بالا و دارای نسبت ریسک به پاداش مشخص اعمال کنند.

• شرایط بازار را رصد کنند:

رویدادهای پرنوسان (مانند انتشار داده‌های اقتصادی) می‌توانند حرکات قیمتی شدیدی ایجاد کنند که توسط اهرم تشدید می‌شوند. اندازه‌ موقعیت‌ها باید متناسب با این شرایط تنظیم شود.

• دستورالعمل‌های شرکت را دنبال کنند:

هر شرکت معاملاتی قوانین خاصی برای لوریج و drawdown دارد. به عنوان مثال، سرمایه گذار برتر در مراحل چالش (فاز ۱ و ۲)، محدودیت‌های ریسکی مشخصی اعمال می‌کند تا معامله‌گران استراتژی‌های منظمی حفظ کنند.